درخشش سیمانی‌ها در بهار؛ ۱۰ صنعت برتر بورس در فروردین ۱۴۰۴

آمارها نشان می‌دهد که در نخستین ماه از سال جدید، شاخص کل بورس تهران با رشد بیش از ۱۲ درصدی مواجه شد و ارزش بازار مجموع بورس و فرابورس به حدود ۱۱ هزار و ۷۰۰ هزار میلیارد تومان رسید. در این میان، ۱۰ صنعت بزرگ بورسی، بیش از ۸۸ درصد ارزش بازار را در اختیار دارند، اما رتبه‌بندی بازدهی این صنایع با تحولات جالب توجهی همراه بود.در صدر این فهرست، محصولات شیمیایی با سهم ۲۷.۸ درصدی و سپس فلزات اساسی با ۱۹.۱ درصد قرار دارند.اما شگفتی بازار، صنعت سیمان بود. این گروه با سهم تنها ۳ درصد از بازار، موفق شد بالاترین بازدهی ماهانه (۵۴ درصد) را به ثبت برساند.

برخی از کارشناسان بازار سرمایه اتفاق رخ داده در بازدهی صنایع بورسی را نشانه‌ای از جابجایی تدریجی در نگاه سرمایه‌گذاران به بازار تعبیر می‌کنند.بازار سرمایه ایران در سال‌های اخیر عمدتاً درگیر تحلیل‌های مبتنی بر ارزش‌گذاری سنتی و سودآوری جاری شرکت‌ها بوده است.اما تغییرات سریع در ترکیب صنایع پربازده، می‌تواند نشانه‌ای از تغییر فاز بازار به سمت روایت‌های رشد و نگاه بلندمدت‌تر باشد.در همین راستا، برخی صنایع با وجود آن‌که در رده‌های پایین‌تر از نظر ارزش بازار قرار دارند، به دلیل پتانسیل روایت‌پذیری بالاتر، مورد اقبال سرمایه‌گذاران قرار گرفته‌اند. این پدیده که گاه در ادبیات مالی با عنوان «تِم مارکت» از آن یاد می‌شود، می‌تواند جهت حرکت بازار را در ماه‌های آینده تعیین کند.بازدهی قابل توجه صنعت سیمان در فروردین، فراتر از یک عملکرد فصلی، نشانه‌ای از جابجایی تمرکز بازار از صنایع بزرگ به صنایع چابک‌تر و رو به رشد است. این جابجایی اگر با ثبات سیاسی و اقتصادی همراه شود، می‌تواند بازار را از رکود فرسایشی سال گذشته خارج کرده و وارد دوره‌ای از تنوع فرصت‌های سرمایه‌گذاری کند.

بازار به دنبال روایت‌های تازه است