نخستین روز پاییز برای بازارهای طلا و سکه با ترکیبی از رکورد جهانی، جهش داخلی و نوسان‌های مقطعی همراه شد. اونس جهانی با ثبت رکورد ۳۷۹۱ دلار به بالاترین سطح تاریخ رسید، طلای آبشده پس از گپ منفی دوباره به بالای ۴۰.۷ میلیون تومان بازگشت، و سکه امامی نیز با عبور از مرز ۱۰۲ میلیون تومان به مقاومت‌های تازه نزدیک شد؛ بازاری که تحلیلگران فنی آن را در آستانه آزمون مرزهای حمایتی و مقاومتی کلیدی می‌دانند.
به گزارش کارآفرينان نيوز اولین روز پاییز برای بازار طلای داخلی با یک ناهم‌زمانی روشن آغاز شد: اونس جهانی تا رکورد ۳۷۹۱ دلار اوج گرفت و مستقیماً به کانال ۹.۴ میلیون برای هر گرمِ طلای ۱۸ عیار در داخل سوخت رساند، اما سکه مسیر یکنواختی نداشت و میان موج‌های خرید و فروش جا‌به‌جا شد. هم‌زمان دلار آزاد با افت‌وخیز محدود، روز را در کانال ۱۰۳ هزار تومانی به پایان رساند؛ مسیری که نشان می‌دهد لیدر اصلی معاملات امروز «طلای جهانی» بود و دلار—با وجود اثرگذاری پابرجا بر ارزش‌گذاری ریالی—بیشتر نقش مکمل را بازی کرد.
حاصل این چینش نیروها، بازاری بود که در آن طلا صعودی و سکه نوسانی بود و ارز در محدوده‌ای باریک نوسان کرد؛ تصویری از بازاری حساس به خبر، اما به‌تدریج عقلانی‌تر در خوانش جریان سفارش‌ها.
شروع پاییزی دلار با گپ منفی | نوسان قیمت بین کانال 102 و 104 هزار تومان | بازار به «نیویورک» چشم دوخته است
اقتصادنیوز: دلار آزاد معاملات امروز را پرنوسان آغاز کرد و در نهایت روی ۱۰۳ هزار و ۴۵۰ تومان ایستاد؛ قیمتی که میان حمایت ۱۰۲ هزار و مقاومت ۱۰۴ هزار تومان در رفت‌وبرگشت است و چشم‌انتظار سیگنال‌های سیاسی تازه مانده است.
اونس رکورد زد؛ چرا اثرش این‌بار پررنگ‌تر بود؟
اونس جهانی در مسیر صعودی تازه‌ای نفس گرفت و سقفی تاریخی را لمس کرد. این جهش، افزون بر افزایش ارزش ذاتی سکه و مصنوعات، انتظارات تورمی مبتنی بر دارایی را نیز تحریک کرد و وزن تقاضای احتیاطی را بالا برد.
تفاوت امروز با بسیاری از روزهای مشابه در سال‌های اخیر این بود که سیگنال خارجی قوی، در غیاب شوک ارزی هم توانست اثر خود را بر تابلوی داخلی بگذارد؛ به بیان ساده، وقتی ارز نسبتاً باثبات است، الاستیسیته ( میزان حساسیت ) قیمت طلا نسبت به اونس بیشتر به چشم می‌آید و انتقال قیمت «سریع‌تر و تمیزتر» رخ می‌دهد. همین ویژگی باعث شد فاصله قیمت‌ها با سقف‌های درون‌روزی اندک بماند و نشان از تداوم فشار خرید—دست‌کم تا نیمه نخست معاملات—داده شود.
سکه در تله دوگانه اونس و دلار؛ نوسان نامنظم، اما قابل توضیح
رفتار سکه—از نقدی تا فردایی—امروز محصول کشاکش دو نیرو بود: از یک‌سو پرتاب رو‌به‌بالای اونس که ارزش ذاتی را بالا می‌برد، و از سوی دیگر دلار آزاد که با ثبات نسبی، اجازه نداد انتظارات سفته‌بازانه به‌راحتی «حباب قیمتی» را باد کند.
نتیجه، کندل‌هایی بود که بارها به سمت بالا جهش کردند، اما هر بار بخشی از مسیر را برگشتند. برای معامله‌گران حرفه‌ای، این نامنظمی نشانه‌ای از تقاضای واقعی همراه با احتیاط است: خرید در اصلاح‌ها، سبک‌کردن موقعیت در نزدیک سقف‌های روزانه و ترجیح چرخش سریع به نگهداری طولانی. به همین دلیل، بخش مهمی از معاملات امروز سکه نه با تعقیب شایعه، بلکه با توجه به قیمت ذاتی بر مبنای اونس و دلار انجام شد.
دلار در کریدور سیاست؛ اثرگذار، نه تعیین‌کننده
دلار آزاد امروز در محدوده‌ای محدود بین ۱۰۲ تا ۱۰۳ و خرده‌ای هزار تومان رفت‌وبرگشت کرد و در ۱۰۳۴۵۰ بسته شد؛ رفتاری که با «عرضه هدفمند اسکناس» و فروکش تدریجی تقاضای هیجانی توضیح‌پذیر است. این کریدور باریک دو پیام دارد: نخست اینکه بازار ارز فعلاً یارِ رشد شارپی طلا و سکه نیست و نقش آن بیشتر به حفظ چارچوب ارزش‌گذاری ریالی محدود می‌شود؛ دوم اینکه مداخله سیاست‌گذار—از هماهنگی شبکه صرافی‌ها تا تزریق نقطه‌ای—دامنه نوسان مؤثر را کاهش داده و پاداش سفته‌بازی ارزی را پایین آورده است.
نتیجه، بازاری است که در آن «خبر» مسیر می‌دهد، اما «سیاست» سرعت را کنترل می‌کند.
نقشه سطوح؛ به روایت معامله‌گران فنی
به نقل از معامله‌گران فنی، امروز کف‌های حمایتی در هر سه مارکت زیر ذره‌بین بود: در «آبشده» حوالی ۴۰,۰۰۰، در «سکه نقدی» نزدیک ۹۸ و در «سکه فردایی» اطراف ۱۰۰ واحدِ مرسومِ بازار؛ سطوحی که لمس شدند و پاسخ خریدار گرفتند.
در برابر، نخستین «بالایی‌های آزمون‌گر» در مسیر بازگشت نیز به‌ترتیب حوالی ۴۱,۸۰۰ برای آبشده، ۱۰۴ برای سکه و ۱۰۶ برای دلار عنوان می‌شوند؛ نواحی‌ای که با توجه به تندی ریزش‌های پیشین می‌توانند عرضه‌ساز شوند و یک موج اصلاح کوتاه ایجاد کنند. به زبان تکنیکال، بازار در فاز «ری‌تست» قرار دارد: کف‌ها اعتبار گرفته‌اند، اما عبور پایدار از مقاومت‌های نزدیک به نیروی خبر یا جهت‌دهی نقدینگی نیاز دارد.
سه سناریو پیش‌رو؛ از «خبر خنثی» تا «توافق مثبت»
در افق بسیار نزدیک، روایت بازار زیر سایه سفر نیویورک می‌گذرد. اگر خروجی این رفت‌وآمدها خنثی یا بدون دستاورد مشخص باشد، محتمل‌ترین مسیر ادامه همان الگوی امروز است: طلا با لیدری اونس در شیب ملایم صعودی می‌ماند، سکه میان اونس و ارز «نوسان نامنظم» دارد و دلار در کریدور محدود به کارش ادامه می‌دهد؛ بازاری که بیش از هر چیز «روی خبر می‌ایستد و به نمودار پاسخ می‌دهد».
اما اگر سیگنال مثبت و توافق حداقلی بیرون بیاید، منطق معاملات به‌سرعت تغییر می‌کند: ترجیح نقدکردن سودهای داغ، شکسته‌شدن آسان حمایت‌های دیروز و تعمیق اصلاح. در این سناریو، رهگیری‌های مرسوم بازار از دلار ۱۰۰ هزار تا ۹۸ هزار تومان، «آبشده» کانال ۳۸ میلیون تومان و «سکه» کانال ۹۶ میلیون تومان سخن می‌گویند؛ نقاطی که هم روان‌شناختی پرمعنا هستند و هم از منظر سیاست‌گذار قابل دفاع‌تر.
در مقابل، اگر سایه خبر منفی پررنگ شود—از تشدید تنش کلامی تا اخلال در کانال‌های مالی—بازار دوباره سقف‌های نزدیک را آزمون‌گرانه لمس می‌کند: طلا با پشتیبانی اونس، سکه با تکیه بر انتظارات، و دلار با اتکای تقاضای احتیاطی. بااین‌حال، عبور پایدار از بالایی‌های یادشده بدون حجم خبر و دوام ریسک بعید است و هر جهش، احتمالاً با اصطکاک عرضه رسمی روبه‌رو می‌شود.
لیدر جهانی، مکمل ارزی و بازاری که به خبر حساس مانده است
کارنامه اولین روز پاییز روشن است: اونس جهانی لیدر بود، طلای داخلی پیروِ آن، سکه در کشاکش اونس و دلار نامنظم، و دلار در کریدور مداخله. موج رشد از کف‌ها رخ داد—به‌ویژه در سکه و آبشده با کمک اونس—اما مسیر پایدار صعود، به گام بعدی سیاست و خبر گره خورده است. تا زمانی که رکوردهای اونس حفظ شود و ارز از قاب فعلی خارج نشود، وزن معاملات بیشتر با «بازگشت‌ها» و «ثبت سود مرحله‌ای» پر می‌شود تا تعقیب رالی؛ بازاری که فعلاً به‌جای هیجان، به حساب‌وکتاب پاداش می‌دهد. در این میان، چشم‌ها همچنان به نیویورک است و دست‌ها روی ترمز: تا تکلیف سیگنال‌های بیرونی روشن نشود، کفه ترازو میان حمایت‌های لمس‌شده و بالایی‌های آزمون‌گر در رفت‌وبرگشت می‌ماند.
رکوردشکنی طلا در آستانه ۳۸۰۰ دلار؛ تحلیلگران از «حمایت ۳۷۵۰» و «مقاومت ۳۸۰۰» می‌گویند
طلای جهانی معاملات امروز را با نرخ ۳۷۴۳ دلار آغاز کرد و در ادامه همانند روز گذشته، مسیر صعودی خود را ادامه داد. حرکت پرقدرت خریداران قیمت را تا سطح ۳۷۹۱ دلار بالا برد و یک رکورد تاریخی تازه به ثبت رسید. با این حال، برخورد به مرز ۳۸۰۰ دلار فشار فروش‌ها را افزایش داد و طلا بخشی از رشد خود را پس داد و در لحظه نگارش گزارش، روی ۳۷۷۲ دلار در حال معامله بود.
به باور تحلیلگران تکنیکال، سطح ۳۷۵۰ دلار مرز حمایتی مهم بازار است و مادامی که این سطح حفظ شود، روند صعودی می‌تواند دست بالا را داشته باشد. در مقابل، محدوده ۳۸۰۰ دلار مقاومتی سرسخت است که شکست قاطع آن می‌تواند مسیر صعودی تازه‌ای را فعال کند و طلا را به سمت اهداف بالاتر در ۳۸۳۰ تا ۳۸۵۰ دلار هدایت نماید.
کارشناسان همچنین هشدار می‌دهند در صورت ناکامی طلا در عبور از مقاومت یادشده، احتمال بازگشت به حمایت ۳۷۵۰ دلار وجود دارد و شکست این مرز می‌تواند اصلاح عمیق‌تری تا محدوده ۳۷۲۰ دلار رقم بزند. به گفته تحلیلگران، بازار اکنون در موقعیتی حساس ایستاده است؛ جایی که نتیجه تقابل خریداران در برابر مقاومت ۳۸۰۰ دلار می‌تواند سرنوشت روند کوتاه‌مدت طلا را تعیین کند.
آبشده پس از گپ منفی جهش کرد؛ تحلیلگران از «حمایت ۴۰ میلیون» و «مقاومت ۴۱ میلیون» می‌گویند
قیمت طلای آبشده معاملات امروز را با گپ منفی در نرخ 40 میلیون و 90 هزار تومان بازگشایی کرد و با روند صعودی پله به پله تا نرخ 40 میلیون و 760 هزار تومان بالا رفت.
به گفته تحلیلگران فنی، سطح ۴۰ میلیون تومان مهم‌ترین مرز حمایتی کوتاه‌مدت آبشده است و حفظ این سطح می‌تواند مبنای شکل‌گیری موج‌های صعودی جدید باشد. در مقابل، مقاومت اصلی در محدوده ۴۱ میلیون تومان قرار دارد و تنها شکست قاطع آن می‌تواند مسیر رشد به سمت سطوح بالاتر در حوالی ۴۱.۳ تا ۴۱.۵ میلیون تومان را فعال کند.
کارشناسان همچنین تأکید می‌کنند که شیب صعودی امروز بیش از آنکه حاصل افزایش تقاضای سفته‌بازانه باشد، از ترکیب حمایت کف روانی ۴۰ میلیون و سیگنال‌های مثبت اونس جهانی نشأت گرفته است. در صورتی که فشار فروش در مقاومت‌های بالاتر تشدید شود، احتمال عقب‌نشینی مجدد تا سطح ۴۰.۲ تا ۴۰.۳ میلیون تومان وجود دارد. به بیان دیگر، آبشده در حال حاضر در یک کریدور حساس میان ۴۰ تا ۴۱ میلیون تومان نوسان می‌کند و شکست هر یک از این مرزها می‌تواند جهت روند کوتاه‌مدت بازار را مشخص کند.
نوسان طلای 18 عیار بین کانال 9.3 و 9.4 میلیون تومانی
هر گرم طلای 18 عیار نیز معاملات خود را با گپ منفی یک کانال ژایین‌تر و در نرخ 9 میلیون و 254 هزار تومان استارت زد و در نیمه اول روز با افزایش وارد کانال 9.3 میلیون تومانی شد و تا سقف این کانال بالا رفت. طلای 18 عیار در نیمه دوم روز با ادامه مسیر صعودی یک کانال دیگر بالا رفت و وارد کانال 9.4 میلیون تومانی شد و تا نرخ 9 میلیون و 462 هزار تومان بالا رفت و در نهایت در نرخ 9 میلیون و 404 هزار تومان بسته شد.
نوسان منفی و مثبت سکه
قیمت سکه امامی معاملات امروز را در نرخ 100 میلیون و 500 هزار تومان آغاز کرد و در نیمه اول روز با افزایش تا سقف این کانال بالا رفت و در نیمه دوم روز با ادامه مسیر صعودی دو کانال بالا رفت و وارد کانال 102 میلیون تومان شد و در نرخ 102 میلیون و 800 هزار تومان پایان یافت.
به گفته معامله‌گران فنی، سطح ۱۰۰ میلیون تومان اکنون به‌عنوان کف حمایتی اصلی سکه شناخته می‌شود و تا زمانی که این مرز حفظ شود، روند صعودی دست بالا را خواهد داشت. در سوی مقابل، مقاومت جدی در محدوده ۱۰۳ میلیون تومان قرار دارد و تنها شکست قاطع این سطح می‌تواند راه را برای رشد بیشتر تا حوالی ۱۰۴ تا ۱۰۵ میلیون تومان باز کند.
کارشناسان هشدار می‌دهند که سرعت رشد اخیر می‌تواند باعث افزایش فشار فروش در مقاومت‌های بالایی شود و احتمال دارد سکه در کوتاه‌مدت وارد فاز اصلاح موقت گردد. با این حال، تا زمانی که سطح حمایتی ۱۰۰ میلیون تومان پایدار بماند، تصویر کلی بازار همچنان صعودی ارزیابی می‌شود. به بیان دیگر، سکه امامی در یک کریدور حساس میان ۱۰۰ تا ۱۰۳ میلیون تومان قرار دارد و نتیجه شکست هر یک از این مرزها جهت بعدی بازار را مشخص خواهد کرد.
قیمت نیم سکه نیز معاملات را با گپ منفی یک کانال پایین‌تر و در کف کانال 53 میلیون تومان استارت زد و با افزایش در نرخ 53 میلیون و 500 هزار تومان بسته شد.
قیمت ربع سکه هم معاملات خود را در نرخ 31 میلیون و 500 هزار تومان استارت زد ودر نیمه اول روز تا سقف این کانال بالا رفت و در نیمه دوم روز با ادامه روند صعودی وارد کانال 32 میلیون تومان شد و در نرخ 32 میلیون و 200 هزار تومان بسته شد.
هر سکه گرمی نیز با 100 هزار تومان افزایش نسبت به قیمت بازگشایی در نرخ 16 میلیون و 300 هزار تومان بسته شد.
انتهای خبر/
